Ⅰ. 서론
Ⅱ. 헷지회계의 기초개념
1. 리스크관리의 유효성 평가
2. 헷지 전략에 있어서 파생상품의 이용
Ⅲ. 헷지회계의 기본틀
1. 파생상품의 정의
2. 헷지회계의 세가지 형태
Ⅳ. 헷지회계의 개념모델
Ⅴ. 결론
금융의 자유화․국제화는 환, 금리, 가격 등의 리스크 노출을 증대시키고, 리스크 관리라고 하는 새로운 경영과제를 발생시켰다.
경영자는 여러 가지 리스크에 대처하기 위하여 리스크 관리의 수단으로서 파생상품 거래를 적극적으로 활용하게 되고 파생상품시장이 급속히 확대되고 발전하게 되었다.
공정가치 회계는 기업의 리스크관리의 전말을 명백히 하고 그 결과로서의 재무업적을 평가하는데 기여하는 정보의 제공을 목적으로 하는 것이다.
본고는 공정가치 회계의 적용형태의 하나인 헷지회계의 기초이론에 대하여 검토하고 헷지활동의 유효성이 되는 것을 개념적으로 설명하였다.
Ⅰ. 서론
우리나라에 1997년 7월, 파생상품시장인 코스피 200선물옵션이 개설되었다.
2007년 상반기의 코스피 200 선물 옵션 1일 평균 거래량은 1,138만건이며, 이는 개설 첫해인 1997년의 3만건과 비교하여 엄청난 증가를 시현한 것이다. 이것은 국제적으로도 세계지수옵션 거래량의 약 73%, 세계파생상품 거래량의 약 20.4%를 점하는 것이다.
한편 1일 평균 옵션 거래계좌수는 13,530개이며, 이에 참가한 투자자는 14,952명으로서 1997년의 그것과 비교하여 60배, 46배가 각각 증가하였다. 이와 같이 코스피 200선물 옵션이 세계적 수준의 거래량과 거래금액을 시현하고 있는 상황에서 우리나라의 기업회계기준은 파생상품에 대하여 공정가치로 평가보고 하도록 규정하고 있다. |
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