Ⅰ. 서론
Ⅱ. 헷지회계의 논점
Ⅲ. 상품의 예정판매에 관계되는 현금흐름 헷지
Ⅳ. 스왑을 헷지수단으로 하는 현금흐름 헷지
1. 금리스왑 및 기업회계기준에 의한 회계처리
2. 금리스왑의 회계처리
Ⅴ. 결 론
지난 10년 사이 세계금융공학의 발달은 수익과 위험의 크기가 어느 정도인지 불확실성이 매우 심한 파생금융상품을 탄생 시켰다.
특히 선물과 스왑을 헷지수단으로 하는 현금흐름 헷지의 구체적인 회계처리를 이해하고 도처에 산재하고 있는 위기상황에 적절히 대처하는 것은 오늘 날 기업경영에 있어서 매우 중요한 문제로 부상하고 있다.
이에 따라 이번 호에는 선물과 스왑헷지활동 회계처리의 구체적 연구 검토를 논단으로 다루었다.
Ⅰ. 서 론
최근 세계시장을 혼란에 빠지게 한 미국의 서브프라임 모기지(비우량 주택담보대출) 사태는 유럽, 아시아 시장을 이동하며, 금융시장을 뒤흔드는 영향력을 발휘하였다. 미국과 유럽의 중앙은행이 유동성을 긴급공급한 후에야 급격히 추락하였던 증시가 진정되었다.
이번 금융위기의 특징은 은행들의 통상적 거래과정에서 신용위기가 발생한 것이 아니라 장부외(off-balance sheet) 거래 즉, 다양한 파생금융상품 거래를 통하여 발생한 것이다. 최초 세계금융시장의 신용창조는 선물과 스왑 등 은행권 밖에서 상당부분이 이루어지고 있다. 은행권이 헷지펀드에 자금을 공급하고 헷지펀드들이 다양한 파생상품으로 금융시장을 장악하고 있는 실정이다.
지난 10년 사이 금융공학의 발달은 수익과 위험의 크기가 어느 정도인지 불확실성이 매우 심한 파생금융상품을 탄생 시켰다.
특히 선물과 스왑을 헷지수단으로 하는 현금흐름 헷지의 구체적인 회계처리를 이해하고 도처에 산재하고 있는 위기상황에 적절히 대처하는 것은 오늘 날 기업경영에 있어서 매우 중요한 문제로 부상하고 있다. |
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