Ⅰ. 머리말 Ⅱ. M&A 회계와 세무 1. 합병 2. 분할·분할합병 3. 주식인수 4. 영업양수도 Ⅲ. 기업의 M&A 실사례 1. 한섬과 타임아이엔씨의 합병 2. ㈜IHQ와 (주)싸이더스HQ의 합병 3. 데이콤의 파워콤 인수 4. 우성넥스티어 (우성식품과 넥스티어의 합병) 5. 외환은행의 론스타 자본유치 6. 대우자동차의 폴란드 FSO사 인수 7. 대우중공업의 망갈리아 조선소 인수 8. 삼성전자의 럭스사 인수 9. 삼성전자의 HMS 인수 10. 삼성코닝의 독일 FGT사 인수 11. 하나로통신의 외자 유치 12. 대상의 라이신 매각 13. 두산음료의 합병과 매각 14. 한솔제지의 자산 매각 15. GM의 대우자동차 인수 16. 르노자동차와 삼성자동차의 합병 17. 크라이슬러와 벤츠의 M&A 18. 삼미의 아틀라스 인수 19. 동양화학의 롱프랑 와이오밍 인수 20. 쌍용양회의 리버사이드 시멘트사 인수 21. 영창악기의 커즈웨일 인수 22. LG전자의 제니스사 인수 23. LG화학의 힌두스탄 폴리머사 인수 : : 45. 현투증권의 푸르덴셜금융 자본유치 46. 볼보건설기계와 삼성중공업 건설기계 부문의 합병 47. 삼성중공업의 중장비 부문 매각 48. (주)팬택의 (주)현대큐리텔 인수 49. 핸드백 브랜드 인수전쟁 50. 호남석유화학의 KP케미칼 인수 51. 동원금융지주의 한국투자증권 M&A 52. NHN의 기업인수 전략 53. IBM의 PwC 인수 54. 한라시멘트의 인수합병 55. 한솔제지의 한솔파텍 양수 56. (주)메디칼써프라이의 ㈜보성메티텍 인수 57. 한국레미콘(주)의 (주)창덕개발 인수 58. (주)위메프의 (주)아이씨비 인수 59. (주)한일진공의 (주)케이피엠테크 인수 60. 코덱(주)의 ㈜하이테크 인수 61. 삼천리자전거(주)의 ㈜쁘레베베 인수 62. NHN엔터테인먼트(주)의 ㈜티켓링크 인수 63. ㈜카카오의 ㈜ 카닥 인수 64. ㈜다우데이터의 스터밴코리아(주) 인수 65. 미래나노텍(주)의 상신전자(주) 매수 66. ㈜에스에이티의 나노테크 인수 67. ㈜오백볼트의 ㈜에너지세븐 인수 68. ㈜카카오의 ㈜카닥 인수 69. ㈜성운파마코피아의 ㈜성운바이오 인수 70. 두산산업개발(주)의 두산건설(주) 인수합병 71. 한화그룹의 삼성그룹 방산 및 유화 4개사 인수 72. LG그룹의 기업분할 · 지배구조 개선 73. 한미은행의 매각 74. 미디엄기업 다음카카오의 합병 후 통합 75. 한보철강을 인수한 컨소시엄 76. 현대자동차그룹의 카드회사 인수(1/3)(이번 호 게재분)
<승 전>
Ⅲ. 기업의 M&A 실사례
<사례 76> 현대자동차그룹의 카드회사 인수(1/3)
1. 개요
현대자동차그룹은 카드업에 진출하기 위해 5년 전부터 시스템 구축 및 인력을 확보하는 등 꾸준한 준비를 해왔으나 정부의 신규진입 제한으로 그동안 속앓이를 해오다 2001년 8월 21일 공개입찰을 통해 다이너스카드 지분 50%를 인수함에 따라 카드업 진출에 마침내 성공했다. 특히 예전에 삼성그룹과 세종카드 인수를 놓고 싸우다 계약 직전에 쓴맛을 봤던 사실을 감안한다면 현대의 카드업 진출은 10여 년의 한을 뛰어넘고 이룬 것이다. 조기매각이라는 정부의 방침에 따라 그동안 기업 구조조정 투자회사(CRV)를 통한 지분매각 절차를 진행 중이던 다이너스카드 지분의 매각에는 현대캐피탈, 롯데그룹, GE캐피탈, SK그룹 등이 관심을 보이고 있었다. 다이너스카드 입찰에 이처럼 4개의 기업이 관심을 보이는 것은 한국자산관리공사(KAMCO)가 지분 50%를 인수하는 기업에 경영권을 넘겨주겠다고 밝혔으므로 카드업에 진출할 수 있는 절호의 기회라고 인식했기 때문이었다. 특히 현재 다이너스카드의 카드자산이 3,000억 원을 넘어서고 있으므로 지분 100% 인수를 기준으로 볼 때 3,000억 원을 투자하여 3,000억 원의 자산을 사는 것이기 때문에 구미가 당길 수밖에 없었다. 그중에서도 현대캐피탈은 단연 공격적으로 인수 작업을 추진하고 있었다.
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