Ⅰ. 기업의 운전자본관리
1. 운전자본의 의의
2. 운전자본의 발생과 중요성
3. 운전자본관리
Ⅱ. 운전자본에서 관리할 리스크
1. 단기재무의사결정
2. 운전자본의 리스크관리
Ⅲ. 자금운영 관련 중점사항
1. 자금운영의 효율성 극대화
2. 순환주기에 대한 관리 중점
Ⅳ. 기업의 내외부 관리의 know-how
Ⅰ. 기업의 운전자본관리
1. 운전자본의 의의
(1) 운전자본에 대한 견해
운전자본(Working Capital)은 일상적인 기업운영에 필요한 부분으로서 영업자본·경영자본이라고도 한다. 그 내용에는 3가지 견해가 있다.
① 유동자산의 총액을 운전자본으로 보는 것으로, 이를 총운전자본이라 한다. 총운전자본을 총자본으로 나눈 비율인 총운전자본비율이 높을수록 기업의 안전성이 높다고 볼 수 있다. 재무비율적 측면에서 유용하다.
② 현금·예금·받을어음·외상매출금과 같이 거래활동에 즉시 동원될 수 있는 환금성이 높은 자산만을 운전자본으로 보는 것으로, 이는 내용적으로는 거의 당좌자산에 상당한다. 일상적인 원재료의 매입, 임금이나 제경비의 지불에는 이와 같은 의미의 운전자본이 반드시 필요한 데, 일반적으로는 이런 의미의 운전자본을 운전자금이라고도 한다. 운전자본관리에서 상당히 의미있는 개념이라 할 수 있다.
③ 유동자산의 총액에서 유동부채의 총액을 공제한 것을 순운전자본이라고 하며, 기업의 재무관리상 이러한 순운전자본이 중시된다. |
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