Ⅰ. 머리말 Ⅱ. M&A 회계와 세무 1. 합병 2. 분할?분할합병 3. 주식인수 4. 영업양수도 Ⅲ. 기업의 M&A 실사례 1. 한섬과 타임아이엔씨의 합병 2. ㈜IHQ와 (주)싸이더스HQ의 합병 3. 데이콤의 파워콤 인수 4. 우성넥스티어 (우성식품과 넥스티어의 합병) 5. 외환은행의 론스타 자본유치 6. 대우자동차의 폴란드 FSO사 인수 7. 대우중공업의 망갈리아 조선소 인수 8. 삼성전자의 럭스사 인수 9. 삼성전자의 HMS 인수 10. 삼성코닝의 독일 FGT사 인수 11. 하나로통신의 외자 유치 12. 대상의 라이신 매각 13. 두산음료의 합병과 매각 14. 한솔제지의 자산 매각 15. GM의 대우자동차 인수 16. 르노자동차와 삼성자동차의 합병 17. 크라이슬러와 벤츠의 M&A 18. 삼미의 아틀라스 인수 19. 동양화학의 롱프랑 와이오밍 인수 20. 쌍용양회의 리버사이드 시멘트사 인수 : : 46. 볼보건설기계와 삼성중공업 건설기계 부문의 합병 47. 삼성중공업의 중장비 부문 매각 48. (주)팬택의 (주)현대큐리텔 인수 49. 핸드백 브랜드 인수전쟁 50. 호남석유화학의 KP케미칼 인수 51. 동원금융지주의 한국투자증권 M&A 52. NHN의 기업인수 전략 53. IBM의 PwC 인수 54. 한라시멘트의 인수합병 55. 한솔제지의 한솔파텍 양수 56. (주)메디칼써프라이의 ㈜보성메티텍 인수 57. 한국레미콘(주)의 (주)창덕개발 인수 58. (주)위메프의 (주)아이씨비 인수 59. (주)한일진공의 (주)케이피엠테크 인수 60. 코덱(주)의 ㈜하이테크 인수 61. 삼천리자전거(주)의 ㈜쁘레베베 인수 62. NHN엔터테인먼트(주)의 ㈜티켓링크 인수 63. ㈜카카오의 ㈜ 카닥 인수 64. ㈜다우데이터의 스터밴코리아(주) 인수 65. 미래나노텍(주)의 상신전자(주) 매수 66. ㈜에스에이티의 나노테크 인수 67. ㈜오백볼트의 ㈜에너지세븐 인수 68. ㈜카카오의 ㈜카닥 인수 69. ㈜성운파마코피아의 ㈜성운바이오 인수 70. 두산산업개발(주)의 두산건설(주) 인수합병 71. 한화그룹의 삼성그룹 방산 및 유화 4개사 인수 72. LG그룹의 기업분할 ? 지배구조 개선 73. 한미은행의 매각 74. 미디엄기업 다음카카오의 합병 후 통합 75. 한보철강을 인수한 컨소시엄 76. 현대자동차그룹의 카드회사 인수 77. 우회상장 우성 ? 넥스티어 78. 한국투자증권을 인수합병한 동원금융지주 79. 앤콤시스템을 인수합병한 코닉시스템 80. 럭스사와 HMS사를 인수한 삼성전자 81. 하나은행과 보람은행의 합병 82. 제일은행의 해외매각(이번 호 게재분)(1/2)
<승 전>
Ⅲ. 기업의 M&A 실사례
<사례 82> 제일은행의 해외매각(1/2)
<들어가기> “정부는 미국계 투자기관인 뉴브리지캐피탈과 제일은행 매각에 관한 구체적인 조건에 합의하고 17일 투자약정서(TOI)를 체결했다. 이에 따라 지난해 12월 31일 제일은행 매각을 위한 합병양해각서(MOU)를 체결한 이후 9개월 만에 매각협상을 사실상 마무리했다. 뉴브리지는 5천억 원을 투자해 정부가 보유한 제일은행 지분 51%를 액면가(5천 원)로 인수하되 향후 경영성과 진척 정도에 따라 2년간 2천억 원을 추가 출자하기로 했다.
- 중략 -
정부는 당초 상반기에 끝내기로 했던 매각협상이 지연되면서 모두 6조 8천억 원의 공적자금을 투입, 은행경영을 정상화시켰다.”
- 「매일경제」 1999년 9월 18일
제일은행의 매각은 한국 금융사상 시중은행의 첫 해외매각 사례라는 점에서 그 의의가 크다. 이를 계기로 금융기관과 기업의 외자 유치에 긍정적인 영향이 예상되고 국내 은행 산업에도 선진 금융기법의 도입과 그에 따른 은행간 선의의 경쟁 조성이라는 명분을 세우게 되었다. 하지만 매각 자체만 놓고 볼 때 정부가 매각기한을 국제통화기금(IMF)과 합의함으로써 협상에서 불리한 입장에 있었고 이로 인해 대내외적으로 경제여건이 호전되고 있는 상황에서 협상시한에 쫓겨 제일은행을 헐값에 팔았다는 지적도 아울러 제기되었다. 더욱이 풋백 옵션 조합에 따라 계약 후 2년간의 추가적인 손실부담도 정부가 고스란히 져야 하기 때문에 매각이 완료된 이후에도 그 득실 여부와 이후 투입된 공적자금의 회수 여부에 대한 의견이 한동안 분분하였다. |
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